Arabia Saudí financia una oferta liderada por KKR para comprar Vodafone Towers por valor de 15.000 millones de euros

El fondo de riqueza soberana de Arabia Saudita está ayudando a financiar lo que será la oferta ganadora por una participación en el negocio de torres de Vodafone de 14.800 millones de euros, liderado por los grupos de capital privado KKR y Global Infrastructure Partners, según personas familiarizadas con el asunto.

La gente dijo que el consorcio, que incluye el Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita, está en camino de comprar una de las empresas de torres más grandes de Europa, superando a la competencia de Cellinex de España.

Vodafone ha estado buscando vender una participación en el negocio de Sawari durante varios meses después de que la unidad se pusiera en marcha a principios del año pasado. La empresa opera 83.000 torres en 10 países europeos, incluido el Reino Unido. Vodafone posee actualmente el 82 por ciento de la operación.

Los fondos soberanos de riqueza del Golfo están activos en los mercados globales ya que la región rica en petróleo está disfrutando de un auge en los precios de la energía. El acuerdo le dará a Arabia Saudita exposición a la infraestructura de telecomunicaciones europea crítica.

Es una señal de cómo los negociadores están formando consorcios y atrayendo a ricos inversionistas del Golfo que pueden escribir grandes cheques en acciones, ya que el aumento de las tasas de interés dificulta las adquisiciones.

El presidente ejecutivo del grupo de telecomunicaciones, Nick Reed, dijo inicialmente que buscaba una fusión industrial con la alemana Deutsche Telekom o la francesa Orange, pero cambió de rumbo en los últimos meses.

Reed, en cambio, centró su atención en llegar a un acuerdo con socios financieros que le permitirían liquidar rápidamente una participación en Vantage Towers, que cotiza en Fráncfort, dejando la puerta abierta para una futura fusión industrial, según personas familiarizadas con el pensamiento de la compañía.

La gente dijo que KKR y GIP están listos para invertir más que el Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita en el acuerdo. Se espera que se anuncie esta semana, agregaron, pero podría colapsar.

Vodafone ha estado bajo presión durante el último año después de que se supo que Sivian, el inversor activo más grande de Europa, había construido una posición no revelada y buscaba marcar una diferencia significativa en el negocio internacional en expansión, incluida la venta de unidades de bajo rendimiento.

Sivian cortó la gran mayoría de su participación en la primavera cuando decidió que el entorno económico y las tasas de interés más altas en el horizonte hacían poco probable un cambio en la fortuna de Vodafone, según personas informadas sobre la medida.

Sin embargo, el multimillonario francés de telecomunicaciones Xavier Neel mantuvo la presión sobre la empresa después de que su firma de inversión, Atlas Investments, Construir una participación del 2,5 por ciento Este año esperaba un cambio.

Muchos inversores de Vodafone estaban ansiosos por ver materializarse un acuerdo por Vantage Towers, dado que liberaría miles de millones en capital para ayudar a reducir la carga de la deuda de la empresa matriz.

Blackstone y Brookfield consideraron ofertar por las obras de la torre en una etapa temprana, pero no progresaron, dijeron personas familiarizadas con el proceso.

Vodafone no respondió a una solicitud de comentarios. KKR y GIP se negaron a comentar.

Información adicional de Andrew England y Samer Al-Atrash