Zambal Spain Socimi, SA (BME: YZBL) Las acciones se desploman pero los fundamentales parecen decentes: ¿Corregirá el mercado el precio de las acciones en el futuro?

Con sus acciones cayendo un 6,3% durante la semana pasada, es fácil ignorar Zambal Spain Socimi (BME: YZBL). Sin embargo, los precios de las acciones suelen estar determinados por los estados financieros a largo plazo de la empresa, que en este caso parecen muy respetables. En este artículo, hemos decidido centrarnos en las reglas de enfrentamiento del ROE de Zambal Spain Socimi.

El retorno sobre el capital, o ROE, es una prueba de la eficacia con la que una empresa puede aumentar su valor y administrar el dinero de los inversores. En términos más simples, mide la rentabilidad de una empresa en relación con el capital contable.

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¿Cómo se calcula el rendimiento sobre el capital?

La fórmula de rendimiento sobre el capital El:

Retorno sobre el capital = Beneficio neto (de operaciones continuas) ÷ Capital contable

Entonces, según la fórmula anterior, el ROE para Zambal Spain Socimi es:

4,1% = 32 millones de euros ÷ 777 millones de euros (sobre la base de los doce meses posteriores a diciembre de 2020).

El «rendimiento» es la ganancia de los últimos 12 meses. Otra forma de pensarlo es que por cada euro de acciones, la empresa pudo obtener 0,04 euros de beneficios.

¿Cuál es la relación entre el ROE y el crecimiento de las ganancias?

Hasta ahora, hemos aprendido que el rendimiento del capital es una medida de la rentabilidad de una empresa. Dependiendo de la cantidad de estas ganancias que la empresa reinvierte o «se quede», y de su eficacia, podemos evaluar el potencial de crecimiento de las ganancias de la empresa. En general, en igualdad de condiciones, las empresas con alto rendimiento sobre el capital y ganancias retenidas tienen una tasa de crecimiento más alta que las empresas que no comparten estas características.

Crecimiento de beneficios de Zambal Spain Socimi y 4,1% de ROE

A primera vista, las reglas de enfrentamiento de Zambal Spain Socimi no parecen muy prometedoras. Sin embargo, su rendimiento sobre el capital es similar al promedio de la industria del 3,9%, por lo que no descartaríamos por completo a la empresa. Dicho esto, Zambal Spain Socimi ha mostrado un modesto crecimiento del ingreso neto del 16% en los últimos cinco años. Teniendo en cuenta que la rentabilidad sobre el capital no es particularmente alta, creemos que también pueden existir otros factores que podrían afectar el crecimiento de la compañía. Por ejemplo, una empresa tiene una tasa de pago baja o se gestiona de forma eficiente.

Como siguiente paso, comparamos el crecimiento de la utilidad neta de Zambal Spain Socimi con la industria y descubrimos que la compañía tenía una cifra de crecimiento similar en comparación con una tasa de crecimiento promedio de la industria del 14% en el mismo período.

El crecimiento de las ganancias es un factor importante en la valoración de acciones. Lo que los inversores deben determinar a continuación es si el crecimiento esperado de las ganancias está realmente integrado en el precio de las acciones. Hacerlo les ayudará a determinar si el futuro de la acción parece prometedor u ominoso. Un buen indicador del crecimiento esperado de las ganancias es la relación precio-ganancias, que determina el precio que el mercado está dispuesto a pagar por una acción en función de sus expectativas de ganancias. Por lo tanto, es posible que desee verificar si Zambal Spain Socimi está cotizando con un P / E alto o un P / E bajo, en relación con su industria.

¿Está utilizando la Socimi Zambal España las utilidades retenidas de forma eficaz?

Zambal Spain Socimi parece pagar la mayor parte de sus ingresos como dividendos de acuerdo con una tasa de pago a tres años del 81%, lo que significa que la empresa se queda solo con el 19% de sus ingresos. Sin embargo, esto es típico de los REIT, ya que a menudo la ley les exige que distribuyan la mayor parte de sus ganancias. A pesar de ello, la empresa logró incrementar sus ganancias en un porcentaje razonable, como vimos anteriormente.

Resumen

En total, Zambal Spain Socimi parece tener algunos aspectos positivos en su negocio. Es un crecimiento de alto beneficio. Sin embargo, creemos que la cifra de crecimiento de los dividendos podría haber sido mayor si la empresa hubiera reinvertido más dividendos y hubiera pagado dividendos más bajos. Hasta ahora, solo hemos tenido una breve discusión sobre el crecimiento de las ganancias de la compañía. Así que valdría la pena echarle un vistazo a esto Libre diagrama detallado De las ganancias pasadas de Zambal Spain Socimi, más los ingresos y el flujo de caja para obtener una visión más profunda del desempeño de la compañía.

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Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza general. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción, ni tiene en cuenta sus objetivos o situación financiera. Nuestro objetivo es brindarle un análisis enfocado a largo plazo basado en datos esenciales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no incluir los anuncios o materiales de calidad más recientes de la compañía. Wall Street no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.
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