Evaluación de la meta de la industria minera de US$12 mil millones

El gobierno de Zimbabue lanzó un ambicioso plan para transformar el sector minero en una industria de exportación de US$12 mil millones para fines de 2023. El plan se lanzó en octubre de 2019 como un pilar clave del crecimiento económico sostenible. Alcanzar este objetivo es un salto del 275 % con respecto a los 3200 millones de dólares estadounidenses logrados a través de la exportación de materias primas mineras en 2018. El plan tenía como objetivo la producción de oro de 4000 millones de dólares estadounidenses al año y el platino ocupaba el segundo lugar con 3000 millones de dólares estadounidenses.

Por Víctor Boroma

La extracción y pulido de diamantes se fijó en US$1.000 millones, lo que equivale al objetivo combinado de cromo, níquel y acero. Se esperaba que el carbón, los hidrocarburos, el litio y otros minerales contribuyeran con los 3.000 millones de dólares restantes. La clave de la ambición anterior es enriquecer los minerales en la fuente en lugar de exportar productos básicos de extracción de minerales. La Cámara de Minas de Zimbabue (CoMZ) ha pronosticado que la producción minera alcanzará los 18.000 millones de dólares para 2030, siempre que los principales desafíos del sector se resuelvan mediante reformas políticas y legislativas.

minería en zimbabue

Zimbabue tiene dos características geológicas notables, la rica Gran Presa y los antiguos cinturones de piedra verde (también conocidos como los cinturones de oro) que albergan reservas de cromo, oro, níquel, diamantes, mineral de hierro y platino por valor de miles de millones. El país tiene una gran ventaja competitiva en el sector minero con una base de recursos minerales altamente diversificada de más de 40 minerales explotables comercialmente. Las consultas y cifras de IED están fuertemente sesgadas hacia la minería, lo que destaca la importancia del sector para las perspectivas de crecimiento a mediano y largo plazo del país. El sector minero tiene un estimado de 850 minas en operación en todo el país, y estas van desde casas mineras internacionales hasta minas de pequeña escala.

En términos de empleo, más de 100.000 trabajadores están empleados directa e indirectamente en el negocio downstream. Este sector también incluye a más de 600.000 pequeños mineros y artesanos que trabajan principalmente en la extracción de oro y cromo. La inestabilidad económica y la falta de viabilidad en la agricultura han contribuido al aumento del número de mineros artesanales en los últimos cuatro años en pueblos mineros como Gwanda, Zvishavani, Chorogwe, Kwekwe, Kadoma, Mazoi, Shinhoi, Bendora, Chiguto, entre otros.

Modificaciones a la Ley de Emiratización

Los cambios realizados en marzo de 2018 con respecto a la aplicación de la Ley de Nacionalización y Empoderamiento (a través de la Ley de Finanzas) para permitir más del 51 % de propiedad extranjera de activos mineros mejoraron el apetito extranjero por invertir en el país. Esto ha llevado a inversiones notables en la fundición de metales del grupo del platino (PGM), adquisiciones de minas de oro inactivas o en dificultades e inversiones en exploración de litio.

Rally PGM

Ha habido un crecimiento significativo en la producción de metales del grupo del platino (PGM) en los últimos tres años debido a los incentivos de política (créditos fiscales) del gobierno anterior y la inversión en fundición por parte de los mineros. A nivel mundial, Zimbabue es ahora el tercer mayor productor de platino después de Sudáfrica y Rusia. Las principales empresas mineras del subsector son Impala Platinum, propietaria de Zimplats, Anglo American, propietaria de Unki Mine y Sibanye Stillwater, propietaria de Mimosa Mine con Impala Platinum. Las tres empresas han invertido más de mil millones de dólares en nuevas minas y fundiciones, y esta inversión ha llevado a una mayor producción de municiones de precisión. Es probable que el platino sea un pilar para Zimbabue en el futuro previsible.

manejo de contrabando de oro

Para frenar el desenfrenado contrabando de oro, el banco central ha proporcionado incentivos para que los productores de oro aumenten la cantidad de oro vendido a través de los canales oficiales. Los incentivos fueron una bala de plata ya que las entregas y la producción aumentaron de 19 toneladas en 2020 a 29,6 toneladas en 2021. Se espera que la producción de oro en 2022 alcance las 40 toneladas. Los altos precios del oro en el mercado mundial también hacen que el exceso de minas de oro del país sea muy atractivo.

Rally de litio y descubrimientos de tierras raras

A medida que la demanda de vehículos eléctricos ha aumentado la demanda de litio, Zimbabue ha visto una inversión significativa en exploración e inversión con acuerdos por valor de más de 700 millones de dólares estadounidenses. Los acuerdos notables incluyen la compra de Arcadia Mine por parte de Huayou por $ 422 millones, la compra de Bikita Minerals por parte de Sinomine por $ 180 millones y la compra de Sabi Star Mine por parte de Chengxin por $ 76,5 millones. Red Rock Resources, Galileo Resources y Premier African Resources de Gran Bretaña han asegurado reclamos para explorar y extraer litio localmente, uniéndose a Six Sigma de Australia y Arkle Resources de Irlanda. Rainbow Rare Earth y Premier African Resources están actualmente explorando minerales de tierras raras para comercializar el recurso.

A pesar del progreso notable en la modificación de las leyes de domesticación y empoderamiento, otorgando el estatus de proyecto nacional a los proyectos mineros, emitiendo órdenes de exploración más exclusivas (EPO), estimulando la producción de oro y estableciendo políticas para fomentar el pulido de diamantes; Hay algunos obstáculos persistentes sin resolver. Éstos incluyen:

regulaciones cambiarias

El esquema actual de retención de exportaciones permite a los mineros quedarse con el 60% de las ganancias de exportación y entregar el 40% al banco central. Si no se utiliza el 60 % en un plazo de 4 meses, el banco central perderá otro 25 % para aumentar el requisito de rescate total al 65 %. Como resultado de la gran disparidad entre el tipo de cambio fijo oficial y el tipo de mercado, los exportadores pierden el 35% de sus ganancias debido a los requisitos de entrega. Dado que los mineros pagan impuestos, combustible, electricidad y casi todos los consumibles en moneda extranjera, las regulaciones cambiarias son un impuesto punitivo sobre la viabilidad comercial y un elemento disuasorio para realizar más inversiones o beneficiarse del desarrollo minero. Los mineros actualmente piden una revisión del umbral de retención de más del 80%.

Apagones

Después de un período de relativa estabilidad, Zimbabue revirtió un apagón de 6 a 12 horas para gestionar la demanda interna. Sin embargo, un suministro de energía garantizado es fundamental para una producción óptima en el sector minero, y se espera que la demanda aumente a 2100 MW para 2025. Actualmente, Zimbabue produce 1120 MW, con un déficit máximo de al menos 500 MW. Parte del déficit se ve incrementado por las importaciones de Mozambique y Zambia y del Southern African Power Pool (SAPP).

Transparencia y corrupción

El mayor obstáculo para el objetivo minero de $12 mil millones es la falta de transparencia y la corrupción sistémica en la cadena de valor de la minería. Existe una enorme burocracia y trámites burocráticos en el procesamiento de certificados mineros, la verificación de solicitudes y la concesión de EPO. Además, hay un desprecio por el estado de derecho por parte de los mineros conectados y retrasos deliberados en la resolución de disputas legales. Durante mucho tiempo, la extracción de diamantes siguió siendo un tema oscuro debido a la participación de muchos inversionistas extranjeros controvertidos y militares. El efecto de la corrupción es que el país pierde millones en ingresos fiscales potenciales, mientras que miles de millones se expulsan del país a través de flujos financieros ilícitos (IFF, por sus siglas en inglés). Para abordar esto, Zimbabue debe unirse a la Iniciativa de Transparencia de las Industrias Extractivas (EITI) e implementar sus estándares globales sobre transparencia minera. Estos criterios pueden adaptarse al contexto de Zimbabue. Unirse al EITI garantiza que el gobierno se comprometa a divulgar por completo la información sobre los beneficiarios reales de las concesiones mineras, el tamaño de las concesiones y la cantidad de activos minerales, la producción de minerales, los ingresos, las contribuciones fiscales y otra información relacionada con la comercialización de minerales. .

Legislación Minera

El gobierno aprobó el Proyecto de Ley de Enmienda de Minas y Minerales con varios cambios. El proyecto de ley se presentó por primera vez en 2015 y algunas de sus disposiciones se han implementado individualmente. El proyecto de ley modifica y mejora la Ley de Minas y Minerales Antiguos de 1963 que se encuentra actualmente en uso. La ley minera actual carece de disposiciones para bloquear la fuga de ingresos mineros, la evasión de impuestos y la estandarización de los pagos de impuestos por parte de los mineros. El gobierno no ha logrado detener la fuga de ingresos, especialmente en la minería de diamantes, oro y granito, donde proliferan el contrabando y el comercio ilegal. Lo que es más importante, la ley actual fomenta la ambigüedad en la concesión de licencias y la corrupción por parte de las instituciones estatales que supervisan la minería y la comercialización paralela clandestina de metales preciosos. El nuevo proyecto de ley debería despenalizar y formalizar la minería artesanal a pequeña escala para garantizar la presentación de informes adecuados, el financiamiento del sector privado y mejores impuestos, estándares mínimos de seguridad, inspecciones y gestión ambiental. El proyecto de ley debe ser expedito porque es fundamental para aumentar la producción y aumentar la transparencia en la industria.

reservas no utilizadas

Zimbabue aún está inexplorado en lo que respecta a la minería. Los incentivos fiscales y de inversión para mejorar la capacidad de exploración deberían jugar un papel decisivo en la determinación de la cantidad de reservas minerales. Sobre el papel, el país cuenta con más de 4.000 yacimientos de oro registrados en los Greenstone Belts, una reserva estimada de 2.800 millones de toneladas de mineral PGM y más de 30 yacimientos de níquel en el Gran Dique, más de 12.000 millones de toneladas de carbón en medio del Cuenca Zambezi y cuenca Save-Limpopo y muchas kimberlitas de diamante en Manicaland y Masvingo.

El fuerte aumento de los precios de las materias primas en el mercado mundial ha aumentado el valor de las exportaciones de Zimbabue, mientras que los tardíos incentivos a la exportación para los productores de oro han hecho magia para mejorar la producción oficial de oro. Es justo notar que la mayoría de los inversionistas internacionales objetivo han adoptado una actitud de esperar y ver el panorama político y económico del país. Los tomadores de riesgo (en su mayoría inversionistas chinos) tomaron la iniciativa para asegurar los activos locales, mientras que los mineros establecidos devolvieron sus ganancias de manera mesurada. A pesar de esto, el objetivo de crear una industria de exportación de US$12 mil millones a partir de la minería ahora parece estar fuera de alcance, ya que las exportaciones del sector alcanzaron los US$5 mil millones en 2021. Es probable que el objetivo real sea como máximo el 60% del objetivo total. Aunque hay promesas de inversiones y miles de millones de dólares, las entradas de IED esperadas no se han materializado en su totalidad en los últimos tres años.

Victor Boroma es analista económico. Tiene un MBA de la Universidad de Zimbabue (UZ). Comentarios: correo electrónico [email protected] o Twitter Tweet incrustado