ORANGE y MASMOVIL FIRMAN UN ACUERDO PARA

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París, 23 de julio de 2022

ORANGE y MASMOVIL firman un acuerdo para fusionar sus operaciones en España

• Tras un período de negociaciones exclusivas que comenzó el 8 de marzo^{El décimo} En 2022, ORANGE y MASMOVIL (LORCA JVCO) firmaron un acuerdo vinculante para fusionar sus negocios en España¹.
• La transacción se basa en un valor de empresa de 18.600 millones de euros, 7.800 millones de euros para ORANGE España y 10.900 millones de euros para MASMOVIL.
• La transacción está sujeta a la aprobación de las autoridades antimonopolio y otras autoridades administrativas relevantes y se espera que se cierre durante la segunda mitad de 2023 a más tardar.

Como se describe en el anuncio anterior, la combinación de las actividades de ORANGE España y MASMOVIL tomará la forma de una empresa conjunta 50-50 controlada por ORANGE y MASMOVIL (LORCA JVCO), con los mismos derechos de gobierno en la entidad conjunta. El acuerdo entre las partes incluye el derecho a iniciar una oferta pública inicial bajo ciertas condiciones para ambas partes después de un período específico y, en tal escenario, una opción para que ORANGE controle la entidad fusionada al precio de suscripción.

La joint venture entre MASMOVIL y ORANGE creará un actor sostenible con la capacidad financiera y la escala para seguir invirtiendo para mejorar el futuro de la competencia de infraestructuras en España en beneficio de consumidores y empresas.

Una empresa conjunta entre las dos empresas complementarias dará como resultado importantes ganancias de eficiencia, lo que permitirá a la empresa combinada acelerar las inversiones en FTTH y 5G que beneficiarán a los clientes españoles.

Como parte del acuerdo final, ORANGE España está valorada en 7.800 millones de euros (7,2x EBITDAaL 2022E y 37,1x EBITDAaL 2022E – eCapex)² y MASMOVIL (que incluye la adquisición de EUSKALTEL) por 10.900 millones de euros (8,7 x EBITDAaL 2022 y 14,9 x EBITDAaL 2022E – eCapex)².

El due diligence realizado desde marzo muestra sinergias potenciales de más de 450 millones de euros anuales que podrían alcanzarse al cuarto año tras el cierre.

Esta operación está respaldada por un paquete de deuda sin recurso de 6.600 millones de euros que financiará, entre otros, los pagos de 5.850 millones de euros realizados a los accionistas del Grupo ORANGE y MASMOVIL. Esta distribución a los accionistas sería asimétrica porque también incluye un pago equivalente a favor de ORANGE para reflejar los diferentes niveles de endeudamiento de las dos empresas independientes. Este paquete de deuda consiste principalmente en deuda bancaria ofrecida por un gran grupo de bancos. Las deudas existentes de Masmoville seguirán vigentes. Tras el cierre, la política fiscal acordada entre ORANGE y LORCA JVCO incluye un objetivo de apalancamiento de 3,5x el ratio deuda neta/EBITDA para facilitar la salida a bolsa de la joint venture a medio plazo.

La transacción está sujeta a la aprobación de las autoridades antimonopolio y otras autoridades administrativas relevantes y se espera que se cierre durante la segunda mitad de 2023 a más tardar. Hasta que se cumplan estas aprobaciones y condiciones de cierre, las dos empresas seguirán operando de forma independiente.

Christel Heidemann, CEO de ORANGE, comentó: «yo Estoy muy feliz anunciar La conclusión de estas negociaciones Este Dia. Esta transacción allana el camino para la creación de una empresa conjunta que combina las fuerzas de naranja Y el masmófila En un único operador más fuerte que permite invertir en redes 5G y fibra ópticaY el beneficioun trabajo Clientes en toda España. Creo firmemente que la creación de este nuevo una compañía Es de fundamental importancia para el grupo mercado español de las telecomunicaciones Y el Nuestro Cliente. «

Meinrad Spenger, CEO de MASMOVIL comentó: «esto es Es un gran día para los consumidores españoles Junto a para nuestros grupos de interés. TJunto con naranjanosotros planea formar un fuerte operador u operador con a negocio sustentable El modelo y la capacidad de invertir Infraestructura y tecnología de clase mundial Y el talento. Esperamos esto voluntad Impulsar la competencia, la digitalización y la innovación en español Mercado.»

más información
Consulte la presentación en orange.com (https://newsroom.orange.com/?lang=en) para conocer datos y cifras clave relacionados con este acuerdo.

Descargo de responsabilidad
Este comunicado de prensa contiene proyecciones, suposiciones, estimaciones y otras declaraciones o expectativas que involucran riesgos e incertidumbres, incluidas referencias sobre ahorros futuros esperados, sinergias, así como su futura posición de mercado, estructura financiera, crecimiento y rentabilidad, que pueden causar resultados reales a diferir materialmente diferente de los contenidos en dichas estimaciones y declaraciones a futuro.
Muchos de estos riesgos e incertidumbres están relacionados con factores que no se pueden controlar o estimar con certeza, como las condiciones futuras del mercado, las aprobaciones que deben otorgar las autoridades competentes relevantes, las respuestas de los inversores u otros actores del mercado y no puede haber garantía de que los eventos previsibles ocurrirá o que las metas establecidas se lograrán realmente. Las declaraciones a futuro se refieren solo a la fecha en que se realizan. Aparte de lo requerido por la ley, no hay obligación de actualizar las declaraciones prospectivas a la luz de nueva información o desarrollos futuros.

de naranja
Orange es una de las principales empresas de telecomunicaciones del mundo, con ventas de 42.500 millones de euros en 2021 y 137.000 empleados en todo el mundo a 31 de marzo de 2022, incluidos 76.000 empleados en Francia. El grupo tenía una base de clientes total de 278 millones de clientes en todo el mundo al 31 de marzo de 2022, incluidos 232 millones de clientes móviles y 24 millones de clientes de banda ancha fija. El grupo está presente en 26 países. Orange también es un proveedor líder de servicios TIC globales para empresas multinacionales bajo la marca Orange Business Services. En diciembre de 2019, el grupo presentó su nuevo plan estratégico «Engage 2025», que se guía por la responsabilidad social y ambiental y tiene como objetivo reinventar su modelo de operador. Mientras acelera en áreas de crecimiento y sitúa los datos y la inteligencia artificial en el centro de su modelo de innovación, el grupo será un empleador atractivo y responsable, adaptado a las profesiones emergentes.
Orange cotiza en Euronext Paris (símbolo ORA) y en la Bolsa de Valores de Nueva York (símbolo ORAN).
Para obtener más información en línea y en su teléfono móvil: www.orange.com, www.orange-business.com y la aplicación Orange News o síganos en Twitter: orangegrouppr.
Orange y cualquier otro producto o servicio incluido en estos materiales son marcas comerciales de Orange o de Orange Brand Services Limited.

Acerca de Grupo Masmófilo
El Grupo Masmovil es el operador que ha liderado el crecimiento en España en los últimos años que ofrece internet fijo y móvil, TV y nuevos servicios como energía 100% verde, e-health, seguridad del hogar, servicios de finanzas personales para el sector residencial, corporativo y venta al por mayor a través de sus principales marcas: Yoigo, MASMOVIL y Pepphone y Lebara, Llamaya, Lycamobile, Virgin telco y las marcas regionales Euskaltel, R, Telecable, Embou y Guuk.
En Portugal, MASMOVIL posee la marca Nowo que proporciona servicios fijos y móviles a clientes residentes.
El grupo posee redes FTTH fijas e infraestructura de redes móviles 3G, 4G y 5G. Tiene una cobertura de más de 27 millones de hogares disponibles con fibra óptica y 18 millones con ADSL, y su red móvil 4G/5G cubre el 98,5% de la población española.
Masmoville ha puesto en marcha servicios 5G que cubren más de 900 ciudades del territorio español. El grupo cuenta con cerca de 15 millones de servicios móviles y fijos en España tras la adquisición de Euskaltel.
Masmoville logró cero emisiones netas de carbono en 2020, lo que lo convierte en el primer operador de telecomunicaciones en Europa en lograr este objetivo y el nivel más bajo absoluto de emisiones restantes. Además, es el primer operador de telecomunicaciones de Europa en convertirse en B-Corp.
Masmophile Cinven, KKR y Providence Equity Partners han estado involucrados desde noviembre de 2020 con el objetivo de acelerar la estrategia de inversión del grupo.

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Grupo Masmófilo – Fernando Castro; [email protected]; +34656160378

1 La operación prevista no incluye específicamente a TOTEM España y MASMOVIL Portugal.
2 Primaria polimórfica NARANJA, después del truncamiento TOTEM. MASMOVIL duplica la forma inicial incluyendo la adquisición de EUSKALTEL (basado en la sinergia run rate de EUSKALTEL).

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